оценка (главная) | кратко об оценке
порядок работы | документы | методики
законы | стандарты | статьи
ПО для оценки недвижимости

раздел сайта: оценка (главная) / статьи по оценке и экономике / статьи по экономике / Взаимоотношения реального и банковского секторов экономики

Дасковский Вадим Борисович,
д.э.н., профессор,
научный руководитель,
Национального института
экономики (НИЭк, www.niec.ru)
ResearcherID: C-8801-2015
ORCID ID: 0000-0002-2612-5157

Киселёв Владимир Борисович,
д.э.н., профессор,

Опубликовано в журнале

Экономист.
2016. № 1. С. 15-29.

Финансовые ресурсы банковского сектора ограничены. Большую их часть банки используют в спекулятивной деятельности на фондовом рынке и валютной бирже, а также обслуживании текущей хозяйственной деятельности предприятий, в частности на формирование их оборотных средств. Направления фундаментального развития производительных сил народного хозяйства обслуживаются по остаточному принципу. После финансового кризиса 1998 г. большинство предприятий утратило собственные оборотные средства и коэффициенты обеспеченности ими по экономике в целом и основным видам экономической деятельности стали отрицательными. К настоящему времени процесс замещения заёмными оборотными средствами прогрессирует. В результате большая часть чистой прибыли предприятий уходит на обслуживание уже имеющегося кредита. Её остаток недостаточен для покрытия ежегодного прироста оборотных активов, а тем более постепенного возврата кредита. Годовая амортизация (источник погашения кредита) в 2013 г. была в 22,4 раза меньше займа на оборотные активы, что свидетельствует о невозможности возврата кредита банкам в принципе. В результате ежегодного переоформления кредита, включающего очередное его наращивание, задолженность предприятий непрерывно увеличивается, замораживая финансовые ресурсы банков. Банковская система постоянно нуждается в пополнении своего капитала для поддержания его «гибельного» оборота. Банковский кредит, проценты по которому уже более 20 лет превышают рентабельность предприятий реального производства, стал угнетающим производственно-хозяйственную деятельность и умерщвляющим инвестиционную активность фактором. Банковская система как мощный насос откачивает из реального производства практически все свободные средства. Интересы банковской системы противоречат интересам реального производства и государства. Потому государство должно реализовать, уже не оттягивая, ряд мер целевой направленности.

Ключевые слова:
кризис отношений реального и банковского секторов; плохие долги; банковский кризис; подштопанная ликвидность банков; отток кредитных ресурсов в оборотные активы; показатели платежеспособности и финансовой устойчивости; структура баланса неудовлетворительна; стратегия ускорения оборачиваемости капитала; создание финансово-промышленных групп; вся наша экономика будет государство

JEL коды: E41, E5, E52, E6, Е60, L32, L33, L38, L53, O1, О23, О25, О21, O52.

Чтобы открыть или скачать полный текст статьи
- нажмите здесь
Дасковский В.Б., Киселёв В.Б.
Взаимоотношения реального и банковского секторов экономики // Экономист. 2016. № 1. С. 15-29.
(pdf ~ 0,35 Мб)

Authors:
Vadim B. Daskovskiy,
Full Doctor of Economics, Professor,
Scientific head,
National Institute of Economics
(NIEc, www.niec.ru)
ResearcherID: C-8801-2015
ORCID ID: 0000-0002-2612-5157

Vladimir B. Kiselyov,
Full Doctor of Economics, Professor

Published in journal

The Economist (Russian).
2016. № 1. P. 15-29.

Title:
Relations between the Real and Banking Sectors of the Economy

The financial resources of the banking sector are limited. The majority of the re-sources are used by banks for speculative activity on the stock and foreign exchange markets, as well as for the maintenance of the day-to-day business activity of enter-prises, in particular, for the formation of working capital. The fundamental develop-ment of productive powers of the national economy is serviced residually. Following the financial crisis of 1998, most enterprises lost their working capital and respective coverage ratios for the entire economy and major economic activities became negative. Replacement with borrowed working capital is currently in pro-gress. As a result, most of the net profit of enterprises is allocated for the servicing of existing loans. Its surplus is insufficient to cover the annual increase in current assets or repay loans gradually. In 2013, the annual depreciation (source of loan repayment) was 22.4 times less than loans for current assets, which demonstrated that loan re-payment to banks is completely impossible. As a result of the annual roll-over of loans, including regular expansion, debts of enterprises continuously increase with freezing financial resources of banks. The banking system needs to constantly replenish its capital to maintain its disastrous turnover. Bank loans with interest which is higher than the profitability of real-production enterprises for over 20 years contribute to the depression of production and commer-cial activities and the decline of investment activity. The banking system, being a powerful pump, takes almost all available funds away from real production. The interests of the banking system are adverse to those of real production and the government. Therefore, the government should implement a range of target measures without delay.

Key words:
downfall of relations between the real and banking sectors; bad debts; banking crisis; unsatisfactory balance-sheet structure; repaired bank liquidity; credit resource outflow into current assets; indicators of solvency and financial stability; capital turnover acceleration strategy; foundation of financial industrial groups; state-owned economy